Los rendimientos que se obtienen al saber cómo invertir en arte pueden ser impresionantes.
Andy Warhol dijo una vez: «Ganar dinero es arte». ¿Pero qué hay de hacer dinero con el arte?
En los últimos años, el auge del mercado mundial ha dado lugar a rentabilidades sorprendentes, atrayendo a nuevos coleccionistas deseosos de invertir en una clase de activos que ofrece una satisfacción tanto cultural como financiera.
El criador de caballos irlandés John Magnier recibió más de 150 millones de dólares por una pintura de un desnudo de Amedeo Modigliani el 14 de mayo en Nueva York, en Sotheby’s. Pagó 26.9 millones de dólares por la obra en 2003.
Para muchos inversionistas, el mercado ha crecido demasiado como para ignorarlo. El año pasado, las ventas globales alcanzaron los 63 mil 700 millones de dólares, según un informe de Art Basel y UBS. El arte ha entregado rendimientos anuales promedio de 8.9 por ciento desde el año 2000, un índice monitoreado por las exposiciones de Artprice.com.
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Pero el mercado es poco transparente, sin regulación y a veces con enorme falta de liquidez. Los propietarios de galerías y casas de subastas cobran comisiones del 25 por ciento o más, a veces negociables, y los compradores de arte deben evitar los riesgos de las falsificaciones, los impostores y los gustos que cambian rápidamente.
«En el mercado del arte no hay reglas, por eso es un campo riesgoso y al mismo tiempo tiene tantas oportunidades», dice Wendy Goldsmith, asesora de arte moderno y contemporáneo con sede en Londres. «Cuando empiezo con un nuevo cliente, la mitad de mi trabajo es decir que no, especialmente a la gente de las finanzas que piensan que porque pueden dominar un mercado, pueden dominar cualquier mercado».
Mientras que algunos coleccionistas han hecho fortunas, Goldsmith dice que el mundo está lleno de bodegas de arte que se han depreciado hasta en un 90 por ciento. Para ayudar a navegar estas aguas traicioneras, pedimos consejo a tres de los compradores de arte más exitosos del mundo para iniciar una colección.
Uli y Rita Sigg
Uli Sigg, de 72 años, ha acumulado probablemente la colección de arte contemporáneo chino más completa del mundo, tras haber comprado más de 2 mil 500 obras desde finales de la década de 1990, cuando era embajador de Suiza en China. Cuando comenzó, China tenía sólo una galería comercial y Sigg recorrió el país visitando artistas en sus estudios y comprando obras de Ai Weiwei, Zhang Xiaogang y Zeng Fengzhi. Incluso los artículos más caros le costaban poco más de 10 mil dólares en ese momento. En la actualidad, muchos de ellos se venden por millones.
El mercado actual del arte está muy lejos del de hace 20 años. Internet y la proliferación de ferias de arte han hecho más accesible el arte a más gente que nunca. Compradores de Europa, Oriente Medio y China persiguen las mismas obras.
«El tiempo disponible para tomar una decisión se ha acortado dramáticamente», dice Sigg. «Ahora, cuando vas a una feria de arte, tienes una hora para decidir si gastas o no ese millón de dólares».
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Haz primero tu tarea, aconseja.Una vez que una obra atraiga tu atención, lee todo lo que puedas sobre el artista y busca en Internet los resultados de ventas anteriores en los sitios web de las casas de subastas y en proveedores externos como Artnet y Artprice. Las posibilidades de una atractiva valuación son mucho mejores cuando las obras de un artista han sido presentadas en galerías de renombre o adquiridas por los principales museos, dice Sigg.
La mejor manera de evitar ser un comprador arrepentido es conocerse a sí mismo. «¿Eres impulsivo? ¿Eres una persona calculadora y racional? Piensa en ti mismo y conoce tus puntos ciegos y debilidades antes de comprar».
Kim y Lito Camacho
La pasión de Kim Camacho por la artista octogenaria Yayoi Kusama comenzó en 2004 cuando vio los característicos lunares y garabatos de la pintora en un museo de Tokio. «Me quedé asombrada», recuerda Kim, de 62 años. «Le pregunté a mi intérprete cómo podía comprarla, y me dijeron que era imposible».
Un año más tarde, después de que la pareja filipina se trasladara a Singapur para que Lito pudiera asumir la vicepresidencia de Credit Suisse Asia, recibieron una invitación de la galería para una expo de Kusama dirigida al anterior inquilino. «Nosotros no elegimos a Yayoi, ella nos eligió a nosotros», dice Kim.
La pareja compró su primer Kusama por 7 mil 500 dólares – una de las obras de la serie «Infinity Net» de la artista, de la década de 1960. «Al principio, estaba literalmente comprando todo lo que podía. Como Kusama, soy obsesiva». A medida que su colección crecía, a veces vendían obras de menor importancia para comprar mejores.
Esa estrategia dio sus frutos.Sus Kusamas han aumentado entre 20 y 30 veces su valor. «Este ha sido nuestro activo de mejor desempeño por mucho; mejor que el capital privado, las acciones, los bonos o los inmuebles», dice Lito, de 62 años.
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Hoy en día, tienen más de 100 obras de Kusama, así como varias fotografías del desnudo de Nobuyoshi Araki, y alrededor de 85 pinturas abstractas y experimentales del movimiento vanguardista Gutai de Japón de los años sesenta. Sus obras de Atsuko Tanaka y Kazuo Shiraga han aumentado su valor cerca de nueve veces en los últimos 10-12 años. «Cuando el mercado lo valora más que yo, lo dejo ir, cuando valoro una pieza más que el mercado, compro», dice Kim.
Las ferias son una gran oportunidad para adentrarse a todo tipo de arte, especialmente para los neófitos que, de otro modo, podrían sentirse intimidados al entrar en una galería privada. Con hasta 5 mil obras expuestas en los grandes eventos como Art Basel, es mejor tener una estrategia planificada de antemano.
«No seas impulsivo», advierte Lito. «Es como ir a una tienda de mascotas donde cada cachorro es lindo, ya sea mestizo o de raza pura. Investiga y no compres algo de un artista al azar el primer día».
J Tomilson y Janine Hill
«Nadie se despierta una mañana y dice que quiere ser coleccionista», dice Tom Hill, de 69 años, el multimillonario vicepresidente del Blackstone Group. Él y su esposa Janine comenzaron a comprar arte para decorar las paredes de su primer departamento en Nueva York en 1980, adquiriendo algunos óleos de bodegones del pintor danés del siglo 19, Johan Laurentz Jensen. «No es como si alguien tuviera una idea preconcebida de un final. Coleccionar es un proceso que se aprende».
Para The Hills, el siguiente aprendizaje fue el renacimiento italiano y los bronces barrocos, y más adelante el de la superestrella del pop-art Warhol en la década de 1990.
«En aquel entonces, Warhol estaba literalmente en la calle desde el punto de vista del mercado, así que compré una lata de sopa Campbell’s pintada a mano por unos 400 mil dólares», dice Hill. En 2010, una pintura de lata de sopa de tamaño similar se vendió por 9 millones de dólares en una subasta.
De allí pasaron a Willem de Kooning, Francis Bacon y Christopher Wool, cuyas obras sigue comprando, a pesar de los precios estratosféricos actuales. (En 2014, una obra de Wool fue vendida en subasta por 26.4 millones de dólares, una apreciación de aproximadamente 350 mil por ciento en 25 años).
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Hill recomienda seleccionar artistas y obras que te atraigan artísticamente, en lugar de preocuparse demasiado por cómo se desempeñará la obra en el corto plazo.
«Los mercados son inconstantes y tienes que comprarlos porque te gustan», dice. «Cuando persigues algo realmente estupendo, pagas más de lo que vale en ese momento».
Recuerda, incluso los mejores pintores tenían días malos.
«Picasso, De Kooning, Bacon también han hecho trabajos no tan buenos, no todo es un 10», dice. «Si es sólo un 8, invariablemente te costará mucho más venderlo».
Aunque comprar un Picasso de 20 millones de dólares puede no ser la mejor manera de empezar a construir una colección, Edie Hu, especialista en asesoramiento artístico de Citi Private Bank en Hong Kong, dice que no hay que caer demasiado bajo.
«Se pueden comprar cosas por mil dólares, pero lo más probable es que no aumenten mucho su valor», dice Hu. «Veinte mil dólares en una galería establecida es un buen punto de partida. Un artista que firma sus obras y tiene una reputación».
Por encima de todo, construir una colección exitosa es una labor a largo plazo a medida que se adquieren conocimientos y experiencia. Al igual que otras inversiones, habrá tanto pérdidas como ganancias.
El artista estadounidense Lucien Smith vio a especuladores llevar los precios de sus obras, muchas de ellas creadas salpicando lienzos con pintura aplicada con un extintor de fuego, de 10 mil a 389 mil dólares en sólo unos pocos años.
Pero igual de rápido, cayó al piso. Un acrílico sobre lienzo llamado «Boys Don’t Cry» (Los niños no lloran) que se vendió por 116 mil 500 libras en 2014 en Phillips en Londres (casi 200 mil dólares en ese momento), obtuvo tan sólo 27 mil 500 libras tres años después cuando se revendió en la misma casa de subastas, según Artnet.
«Se podría decir que se extingió», dice Goldsmith.
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